ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار النفط الخام؟
 
 يعتبر النفط الخام أحد أهم السلع في العالم فهو مسؤول عن جميع قطاعات الاقتصاد تقريبًا، على سبيل المثال: بدون وجود النفط سيكون من المستحيل إنتاج ونقل سلع أخرى. تؤثر تحركات أسعار النفط على فئات الأصول الأخرى وقد شهدنا في الماضي مدي تاثيره على المتوسطات العالمية الرئيسية (يمكننا القول أنها كانت المحرك الرئيسي للأسواق المالية)، وهذا يعني أن المؤشرات الرئيسية تتحول إلى إيجابية عندما يرتفع سعر النفط والعكس صحيح، في هذه المقالة، سنلقي نظرة على أسعار النفط الخام، وما الذي يمكن أن يحركه وسبب أهميته. ما الذي يحرك سعر النفط الخام؟

في السنوات القليلة الماضية بسبب جائحة كوفيد 19 ومن ثم الحرب بين روسيا وأوكرانيا، شهدنا تقلبًا حادًا في أسعار النفط الخام (وليس ذلك فحسب، بل أيضًا الغاز والسلع الأخرى) تعتبر روسيا والمملكة العربية السعودية لاعبين رئيسيين في هذه السلعة، ويجب على المتداولين عند استخدام منصات التداول مثل TradingView وغيرها توخي الحذر بشأن ما يمكن أن يقوله وزراء النفط في كل من البلدين، وتعد السعودية العضو الرئيسي في منظمة الدول المصدرة للبترول (أوبك) في حين أن روسيا هي أكبر منتج من خارج أوبك.

ولذلك، إذا اتفقت الدولتان على الحد من الإنتاج، فمن المتوقع أن تحذو دول أخرى حذوهما وتحد من إنتاجها، ومن شأن الحد من الإنتاج أن يعزز أسعار النفط.

1 .العرض والطلب يعد الطلب والعرض المحركين الرئيسيين لسعر أي سلعة، كما هو الحال مع أي سلعة، يتم تحديد سعر النفط من خلال الطلب والعرض، عندما يكون العرض مرتفعًا جدًا مع ركود الطلب فإن السعر سيتحرك للأسفل، ومن ناحية أخرى، إذا كان الطلب في ارتفاع مع ركود العرض فإن السعر سيرتفع بالتأكيد.

على أساس أسبوعي، تصدر إدارة معلومات الطاقة بيانات مخزون النفط الخام، كما تقوم أوبك والوكالات الأخرى بإصدار هذه البيانات بشكل منتظم، تعطي هذه البيانات للمشاركين في السوق إشارة جيدة حول شكل سوق النفط، كمتداول تعتبر هذه البيانات مهمة جدًا، ويجب أن تكون في متناول يدك.

2 .المخاطر الجيوسياسية يتأثر إمدادات النفط بعدد من العوامل، على سبيل المثال، إذا اكتشف المزيد من الدول رواسب نفطية ضخمة فمن المؤكد أن كمية النفط ستزداد، هذه الزيادة في العرض ستؤدي إلى انخفاض الأسعار، تعد القضايا الجيوسياسية أيضًا من المحركات الرئيسية لأسعار العقود الآجلة للنفط الخام. تشمل أكبر الدول المنتجة للنفط دول الشرق الأوسط والولايات المتحدة الأمريكية وروسيا وغيرها، ومن المؤسف أن هذه الدول تواجه قضايا جيوسياسية كبرى تؤثر على كيفية توفير النفط. بالنسبة للمتداول، إذا ظهرت أخبار عن عدم الاستقرار السياسي في الشرق الأوسط، فيجب عليك دائمًا إجراء صفقة شراء، وذلك ببساطة لأن عدم الاستقرار السياسي يمكن أن يؤثر على إنتاج النفط وبالتالي يحجب كمية إمدادات النفط.

3 .الاقتصاد العالمي والدولار والعوامل الإضافية هي الاقتصاد العالمي والدولار، فيما يتعلق بالاقتصاد العالمي، إذا كان الاقتصاد ضعيفًا فمن المحتمل أن يكون الطلب ضعيف وسيؤدي هذا إلى انخفاض الأسعار، أما إذا أبلغت دولة ما عن تحسن في الأرقام الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي، فهذا يعني أن الناس والشركات سيزيدون إنفاقهم على النفط، وهذا سيؤدي إلى زيادة الطلب. وفيما يتعلق بالعامل الثاني، يتم تسعير النفط بالدولار، وعلى هذا النحو، إذا ارتفع سعر الدولار فسوف ينخفض سعر النفط، ومن ناحية أخرى، إذا أصبح الدولار ضعيفا، فسوف يؤدي ذلك إلى انخفاض أسعار النفط.

4 .أوبك بلس أوبك بلس هي المنظمة الأكثر أهمية في سوق النفط، وهي تتكون من بعض أكبر الدول المنتجة والمصدرة للنفط مثل المملكة العربية السعودية وروسيا وقطر والإمارات العربية المتحدة. تعقد أوبك بلس اجتماعات شهرية، حيث تم تحديد أهداف الإنتاج التالية، ويتداولون في هذه الاجتماعات حول ما إذا كان سيتم رفع إنتاج النفط أو خفضه في الأشهر التالية. على سبيل المثال: خلال جائحة كوفيد 19 تحركت أسعار النفط إلى الأسفل واجتمع الكارتل وقرر تقليص الإنتاج بشكل كبير، ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار النفط من المستوى السلبي إلى أكثر من 100 دولار خلال عامين. لذلك، يراقب المتداولون عن كثب الاجتماع وما يقرره الأعضاء، ترتفع أسعار النفط عندما تلمح المنظمة إلى أنه سيخفض الإنتاج والعكس صحيح.

5 .معنويات السوق الشيء المهم الآخر الذي يميل إلى تحريك أسعار النفط هو معنويات السوق، يشير معنويات السوق إلى الشعور العام للمشاركين في السوق الذي ينطوي على النظر إلى السوق وتحديد ما إذا كان صعوديًا أم هبوطيًا، وهذا له علاقة بالبيانات الاقتصادية التي تم إصدارها، إذا كانت البيانات تدعم النفط الصعودي، فمن المحتمل أن ترتفع أسعار العقود الآجلة للنفط الخام. وفي هذا الصدد، يميل النفط إلى تحقيق أداء جيد عندما ترتفع أسعار الأسهم (ويكون المستثمرون متحمسون) ويكون أداؤه ضعيفاً عندما يكون مؤشر الخوف والجشع في منطقة الخوف.

لماذا تعتبر مراقبة أسعار النفط مهمة؟ هناك عدة أسباب تدفع المتداولين إلى مراقبة أسعار النفط، أولاً: يجب على تجار النفط أن ينظروا دائماً إلى أداء أسعار النفط لتحديد ما إذا كانوا سيشترون أم يبيعون. ثانياً: يؤثر النفط على الأصول المالية الأخرى، على سبيل المثال، تؤثر تحركات النفط على أسهم شركات النفط والغاز مثل Marathon Oil وExxonMobil وChevron، وتميل هذه الأسهم إلى الارتفاع عندما يرتفع سعر النفط والعكس صحيح. النفط له أيضا تأثير على العملات، ومن أهم العملات النفطية الدولار الكندي والريال السعودي والبيزو المكسيكي. علاوة على ذلك، غالباً ما يُنظر إلى أسعار النفط على أنها مؤشر رئيسي لحالة الاقتصاد، ارتفاع الأسعار يعني أن هناك طلبا قويا، وفي معظم الحالات، يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع معدلات التضخم.